은퇴자금 연금식 월 수령액 계산기

기본값을 그대로 따라가 보겠습니다. 먼저 월 수익률 r은 연 4%를 12로 나눈 0.0033333…이고, 수령 개월수 n은 20년 × 12 = 240개월입니다. 다음으로 240개월 동안의 복리 성장 배수 (1+r)²⁴⁰을 구하면 약 2.22258이 나옵니다. 이제 식에 넣습니다. 분자는 5억 × 0.0033333 × 2.22258 ≈ 370만 4,303원이고, 분모는 2.22258 − 1 = 1.22258입니다. 나누면 302만 9,901.6원, 화면에는 302만 9,902원으로 표시됩니다. 이 금액을 240번 받으면 총 수령액은 7억 2,717만 6,395원이고, 처음 목돈 5억원을 빼면 운용으로 늘어난 금액 2억 2,717만 6,395원이 남습니다.

월 수령액 302만 9,902원이 전부 원금에서 빠져나가는 것은 아닙니다. 첫 달에 잔액 5억원이 만들어내는 운용수익은 5억 × 0.0033333 = 166만 6,667원입니다. 인출액에서 이 수익을 빼면 136만 3,235원, 이것이 첫 달에 실제로 줄어드는 원금입니다. 다음 달에는 잔액이 그만큼 작아졌으니 운용수익도 조금 줄고, 대신 원금이 깎이는 속도는 조금 빨라집니다. 이 과정이 240번 반복되면서 마지막 달에 잔액이 정확히 0이 됩니다. 첫 달만 놓고 보면 수령액의 55.01%(166만 6,667 ÷ 302만 9,902)를 운용수익이 충당하지만, 20년 전체로는 총 수령액 7억 2,717만 6,395원 가운데 운용수익이 2억 2,717만 6,395원으로 31.24%에 그칩니다. 첫 달에 절반을 조금 넘던 수익 비중이 잔액이 줄면서 계속 낮아지고, 후반으로 갈수록 원금을 헐어 쓰는 구조이기 때문입니다.

수익률 칸만 0으로 바꾸면 식이 단순한 나눗셈으로 줄어듭니다. 5억 ÷ 240 = 208만 3,333원입니다. 연 4%일 때의 302만 9,902원과 비교하면 94만 6,568원, 비율로는 45%가 더 많습니다. 이 차이가 곧 '잔액을 계속 굴리는 것'의 값어치입니다. 목돈 자체는 같은데 수령 기간 내내 남아 있는 잔액이 수익을 내주기 때문에 매달 더 꺼내 쓸 수 있습니다. 인출 계획을 세울 때 수익률 칸을 0%와 예상치 사이에서 몇 번 흔들어 보면, 계획이 수익률 가정에 얼마나 의존하는지 눈으로 확인할 수 있습니다.

같은 5억원·연 4%에서 기간만 30년으로 늘려 보겠습니다. 월 수령액은 238만 7,076원으로 20년일 때의 약 79% 수준입니다. 기간이 1.5배가 됐으니 월 수령액이 3분의 2, 즉 약 67% 수준으로 떨어질 것 같지만 실제로는 79% 선에서 멈춥니다. 기간이 길어질수록 잔액이 운용되는 시간도 함께 길어져 총 수령액이 늘기 때문입니다. 다만 이 계산은 수익률이 30년 내내 유지된다는 전제 위에 있으므로, 기간을 늘릴수록 전제의 부담도 함께 커진다는 점을 함께 봐야 합니다.

5억원을 연 4%로 굴리면 매달 166만 6,667원의 수익이 나오므로 그만큼씩 영구히 받을 수 있다는 계산과 이 계산기의 302만 9,902원은 전혀 다른 이야기입니다. 앞의 방식은 원금 5억원을 끝까지 손대지 않아 기간 제한이 없는 대신 월 수령액이 302만 9,902원의 55.01% 수준, 즉 절반을 조금 넘는 금액에 그칩니다. 이 계산기는 반대로 원금까지 계획적으로 헐어 쓰는 대신 매달 더 많이 받고, 240개월이 지나면 잔액이 남지 않습니다. 어느 쪽이 맞다기보다 목표가 다른 두 설계이므로, 상속 계획이 있는지 여부부터 정한 뒤 선택해야 합니다.

이 공식은 목돈을 수령 기간 동안 완전히 소진하는 금액을 계산하므로, 아직 인출하지 않은 잔액은 매달 계속 운용수익률만큼 불어납니다. 그래서 수익률이 0%보다 높다면 단순히 목돈÷개월수로 나눈 금액보다 더 많이 받으면서도, 마지막 달에 잔액이 정확히 0이 되도록 설계돼 있습니다.

목돈이 0 이하이거나 수령 개월수가 0 이하가 되면 세 결과칸이 모두 '—'로 바뀝니다. 수익률은 0%까지 허용되지만 음수는 받지 않습니다. 손실이 이어지는 상황은 이 식이 다루는 문제가 아니기 때문입니다. 수령 기간은 년 단위로 입력받아 12를 곱한 뒤 정수 개월로 반올림합니다. 그래서 20년은 정확히 240개월이지만, 소수점이 섞인 기간을 넣으면 반올림된 개월수 기준으로 계산된다는 점을 알아 두는 편이 좋습니다.

목돈(PV)·수익률(r)·기간(n)이 주어졌을 때 '매달 일정하게 낼(또는 받을) 수 있는 금액'을 구하는 문제는 대출자가 은행에 갚는 경우나 은퇴자가 자신의 목돈에서 인출하는 경우나 수학적으로 완전히 같습니다. 재무관리에서 널리 쓰이는 표준 연금현재가치 공식입니다.

결과로 나오는 302만 9,902원은 20년 내내 액수가 같은 정액입니다. 그런데 물가가 오르면 20년 뒤의 302만 9,902원으로 살 수 있는 것은 지금보다 적습니다. 즉 이 계산기는 명목 금액을 보여줄 뿐 구매력을 일정하게 유지해 주지 않습니다. 구매력 기준으로 계획을 세우고 싶다면 운용수익률 대신 물가상승률을 뺀 실질수익률을 넣어 보세요. 그러면 결과도 오늘의 물가로 환산된 금액으로 읽을 수 있습니다.

이 계산기는 입력한 운용수익률이 수령 기간 내내 한 번도 흔들리지 않고, 매달 같은 금액을 정확히 인출하며, 세금과 수수료가 없다고 전제합니다. 실제로는 연금 수령액에 세금이 붙고 운용 상품에는 보수가 붙으며, 시장 수익률은 해마다 다릅니다. 특히 인출 초기에 큰 손실이 나면 남은 잔액이 줄어든 상태로 회복을 기다려야 해, 평균 수익률이 같아도 결과가 크게 나빠질 수 있습니다. 이 페이지 설명의 기준일은 2026년입니다. 근거: 월수령액 = PV × r ÷ (1 − (1+r)⁻ⁿ) 는 매달 인출 후 남은 잔액에 월 수익률이 붙는 과정을 240번 반복해 마지막 잔액이 0이 되도록 푼 결과이며, 본문의 302만 9,902원·208만 3,333원·238만 7,076원은 각각 연 4%·0%·30년 조건의 실제 출력값과 대조했습니다.